网页金融学习笔记(七):久期(Duration). 一、背景和概念. 首先我们明确,债券是一种付息率固定的金融工具,对于债券来说,其每一期的现金流在该债券被创造出来时就已经确定了。. 有了这个前提,我们会知道,债券的收益率与价格呈反方向变动。. 这一点是 ...
网页2023年8月2日 · 久期是一种测度债券发生现金流的加权平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金的支付时间的加权平均来计算久期。
网页久期也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。. 它是以 未来时间 发生的 现金流,按照 收益率 折现成现值,再用每笔现值乘以距离该笔现金流发生 时间点 的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以 债券价格 得到的数值就是久期。. 概括来说,就是债券各期 ...
网页久期就是债券的剩余持续期,投资期限investment horizon跟久期比较,如果大于久期就是长,小于久期就是短。 短负长正,我们就好判断利率风险了。 投资期限小于久期就是短,r上升,怕market price risk。
网页债券久期(英語: bond duration )是通过利用折现后的债券现金流的加权平均来计算的债券到期时间。 通过债券久期可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间,也可以评估债券价格对收益率的波动 [ 1 ] 。
网页久期是一个很好的权衡债券现金流的指标。 其实我觉得久期的英文更能反应这个指标的本质:duration。 债券有几大重要指标,面值(face value),收益率(yield rate),到期时间(maturity)。
网页2022年3月29日 · 影响久期有三个重要的因素——票面利率、到期时间、初始收益率,它们与久期之间的关系也表现出一些规则。 首先是票息利率。 保持其它因素不变,票面利率越低,息票债券的久期越长。
网页2021年9月2日 · 久期是债券投资中一个比较专业的名词,对于普通投资者而言,可以简单理解为它是债券的一个剩余期限。 债券需要还本付息,投资回报是本金加利息,比如说一个3年的100元债券,1年有10块钱的利息,3年之后,我应该总共收回来130块钱,久期就是整 …
网页久期:债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。 是不是不太好理解? 简单的,你就把久期当着收回你投资的某个债券的本息所用的时间。
网页有两种方法可以计算债券投资组合的久期: (1) 收到 总 现金流量 aggregate cash flows的时间的加权平均值,以及 (2) 构成投资组合的各个债券久期的加权平均值。. 第一种方法理论上是正确的做法,但在实践中很难使用。. 第二种方法是固定收益投资组合经理常用的 ...